Cuando una sociedad limitada española posee el 100 % de otra sociedad española, hay dos operaciones especialmente relevantes desde el punto de vista fiscal: el reparto de dividendos y la venta de la filial.
Ambas operaciones están reguladas por el artículo 21 de la Ley Española del Impuesto sobre Sociedades y pueden disfrutar de importantes exenciones fiscales si se cumplen determinados requisitos.
Por ello, antes de distribuir beneficios o plantear la venta de una filial en España, resulta recomendable revisar detenidamente la operación.
En Welex, despacho de abogados y economistas en Marbella, asesoramos a empresas nacionales e internacionales en materia de fiscalidad empresarial, derecho societario, contabilidad y operaciones corporativas en España.
En este artículo analizamos cómo tributan en España en 2026 los dividendos recibidos por una sociedad matriz española y las plusvalías derivadas de la venta de una filial.
¿Cómo tributan los dividendos en España entre una matriz y su filial?
Si una SL española posee el 100 % de otra SL española, supera ampliamente el requisito mínimo de participación del 5 % exigido por la normativa.
Además, con carácter general, la participación debe haberse mantenido durante al menos un año. En el caso de los dividendos, si todavía no se ha cumplido este plazo, puede completarse posteriormente manteniendo las participaciones.
Cuando se cumplen estos requisitos, la tributación de dividendos en España permite aplicar, como regla general, una exención del 95 %.
Esto significa que únicamente el 5 % del dividendo se integra en la base imponible de la sociedad matriz.
Ejemplo:
Si la filial reparte 100.000 € de dividendos en España:
– 95.000 € quedarían exentos.
– 5.000 € se integrarían en la base imponible.
Si la matriz tributa al 25 %, la cuota sería de 1.250 €, lo que supone una tributación efectiva aproximada del 1,25 % del dividendo.
No obstante, este porcentaje puede variar según el tipo del Impuesto sobre Sociedades que corresponda a la empresa.
La correcta tributación de dividendos en España debe analizarse caso por caso, especialmente cuando existen diferentes sociedades o estructuras empresariales. En estos supuestos, contar con asesores fiscales puede evitar errores en la aplicación de la exención.
¿Puede quedar el dividendo en España exento al 100 %?
En determinados casos, sí.
La normativa contempla una excepción para determinadas filiales de nueva creación que permite que el dividendo quede exento en su totalidad.
Entre otros requisitos, la matriz debe tener una cifra de negocios inferior a 40 millones de euros, no ser una entidad patrimonial, no haber formado previamente parte de determinados grupos societarios ni haber tenido participaciones iguales o superiores al 5 % en otras entidades.
Además, la filial debe haberse constituido después del 1 de enero de 2021 y la matriz debe poseer directamente el 100 % de su capital desde el momento de la constitución.
Esta exención completa únicamente puede aplicarse durante el período establecido por la Ley.
Por tanto, tener una cifra de negocios inferior a 40 millones de euros no supone automáticamente disfrutar de una exención del 100 %. Es necesario cumplir todos los requisitos.
Antes de aplicar este beneficio dentro de la tributación de dividendos en España, resulta aconsejable solicitar una revisión de la estructura societaria por parte de abogados y economistas especializados en fiscalidad empresarial en España.
¿Existe retención sobre los dividendos en España?
Cuando se cumplen y acreditan correctamente los requisitos previstos en el artículo 21 LIS, los dividendos pueden abonarse sin practicar retención.
La sociedad matriz española debe comunicar a la filial que cumple las condiciones necesarias y aportar la documentación correspondiente.
Por ello, además de calcular correctamente la tributación de dividendos en España, es importante cumplir las obligaciones formales de la operación.
¿Qué ocurre si la matriz vende el 100 % de la filial?
La venta de una filial en España tiene un tratamiento diferente al reparto de dividendos en España.
En este caso, la sociedad matriz obtiene una plusvalía por la diferencia entre el valor de transmisión y el valor fiscal de las participaciones, teniendo en cuenta los ajustes fiscales y los gastos que correspondan.
De forma simplificada:
- Precio de venta − valor fiscal de las participaciones ± ajustes fiscales
Cuando la matriz posee el 100 % de la filial y ha mantenido las participaciones durante el período exigido, la plusvalía puede disfrutar, con carácter general, de una exención del 95 %.
Ejemplo de venta:
Si la venta de una filial en España genera una plusvalía fiscal de 1.000.000 €:
– 950.000 € quedarían exentos.
– 50.000 € se integrarían en la base imponible.
Si la matriz tributa al 25 %, la cuota sería de aproximadamente 12.500 €, equivalente a un 1,25 % de la plusvalía.
Es importante recordar que la excepción que permite que determinados dividendos disfruten de una exención del 100 % no se aplica a la venta de la filial.
Por tanto, en la venta de una filial en España, la regla general continúa siendo una exención del 95 %, siempre que se cumplan todos los requisitos.
Aspectos que conviene revisar antes de vender las participaciones de una Sociedad Española
La fiscalidad de una operación de compraventa empresarial puede variar significativamente según las circunstancias de cada sociedad.
Antes de realizar una venta de una filial en España, conviene revisar especialmente:
- El período durante el que se han mantenido las participaciones.
- El valor fiscal de adquisición.
- La posible consideración de la filial como entidad patrimonial.
- La existencia de reestructuraciones, aportaciones o canjes anteriores.
- Los gastos asociados a la operación.
- El tipo del Impuesto sobre Sociedades aplicable a la matriz.
Estos factores pueden modificar considerablemente el resultado fiscal.
Por ello, una adecuada fiscalidad empresarial en España exige analizar la operación antes de firmar la compraventa. La coordinación entre abogados y economistas permite valorar conjuntamente sus implicaciones jurídicas, fiscales y contables.
¿Hay retención cuando se venden las participaciones sociales de una sociedad filial en España?
En una compraventa ordinaria de participaciones de una SL española entre sociedades residentes, el comprador no practica, con carácter general, una retención sobre el precio de venta.
La sociedad matriz deberá declarar la plusvalía correspondiente en su Impuesto sobre Sociedades.
No obstante, debido a las particularidades que puede presentar cada operación, la venta de una filial en España debería analizarse previamente dentro de una estrategia adecuada de fiscalidad empresarial en España.
Dividendos o venta de la filial: principales diferencias
En términos generales:
Dividendos: si se cumplen los requisitos, el 95 % queda exento. En determinados casos específicos de filiales de nueva creación puede alcanzarse una exención del 100 %.
Venta de la filial: si se cumplen los requisitos, la plusvalía disfruta con carácter general de una exención del 95 %. La excepción del 100 % prevista para determinados dividendos no resulta aplicable.
Tanto en la tributación de dividendos en España como en una venta de una filial en España, el cumplimiento de los requisitos del artículo 21 LIS resulta fundamental.
Por ello, una planificación previa con asesores fiscales en Marbella, asesores contables en Marbella y abogados y economistas en Marbella puede evitar contingencias fiscales y ayudar a estructurar correctamente la operación.
Asesoramiento fiscal y societario en Marbella
La fiscalidad empresarial en España puede variar considerablemente dependiendo de la estructura societaria y de las características concretas de cada operación.
Si necesita asesoramiento sobre tributación de dividendos en España, compraventa de participaciones, reestructuraciones societarias o venta de una filial en España, puede contactar con Welex, despacho de abogados y economistas en Marbella.
El equipo de asesores fiscales, contables, abogados y economistas en Marbella de Welex puede analizar su situación y ofrecerles asesoramiento jurídico, fiscal, económico y contable adaptado a las necesidades de su empresa.
Contacte con Welex para obtener asesoramiento profesional sobre fiscalidad empresarial en España y operaciones societarias.
Este blog ha sido escrito por Sara Duarte, jefa del departamento de contabilidad de su despacho de abogados Welex en la Costa del Sol. Welex es su asesor fiscal en España, especializado en derecho empresarial y societario.
